三代同堂，工薪“夹心族”如何理财？

【对症下药】

　　调整融资：45万的按揭贷款月供6800元，按照当前商用房贷款政策估算(利率上浮10%，等额本息还款法)，周先生贷款期限约7年。一方面，周先生投资性房产当前年化租金收入（6000×12/900000=8%）已经超过贷款利率（7.48%），贷款利息成本已经回收；一方面，当前CPI破5望6，通胀压力大，经济处于加息周期，周先生延长贷款期限，推迟本金归还比较划算。故建议周先生把贷款期限调整为商用房贷款期限上限10年，这样月供可降低至5337元，每月支出可因此降低1463元，从而每月将因此改变入不敷出的状况，结余1337元。

　　节流开源：如果周先生夫妇不介意和父母住在一起，可将原本两处的保姆佣金支出变成一次支出，可减少保姆佣金支出约500元；还可将父母的房子出租，每月增加租金收入1500元，从而每月将因此增加2000元的收入。三代同堂，其乐融融！

　　按照以上两个方法调整后，周先生家庭每月将结余3337元，一年可结余约4万元。

　　现金规划：周先生父母身体状况不佳，为应对突发状况引起的大额支出，建议他适度提高流动资金比例，可将流动资金保留为5万元，这部分资金闲置时可存入银行智能通知存款账户或者购买灵活性强的理财产品，如兴业“现金宝”理财产品，年化收益率是活期利息的3~4倍。

　　保险规划：周先生夫妇是家庭的主要收入来源，两位的人身安全和健康要重点保障，单纯依靠单位医保、社保远远不够，建议将家庭收入的10%用于购买商业保险。考虑到其父母身体不好，保险资金比例安排为：预算的60%在夫妇俩身上，预算的25%在父母身上，预算的15%在小孩身上。具体而言，周先生每年应为自己及配偶增加12000元配置在意外事故险及重大疾病险，为母亲增加一份2500元的重大疾病险，保留父亲及儿子原有的保险项目。

　　子女教育及退休养老规划：周先生要提前为孩子做好充分的教育基金准备。已有的教育险属于期缴型银保产品，是筹集教育基金的途径之一。此外，建议周先生为儿子做一份基金定额定投，通过每月固定的小额投资，优化家庭投资结构，提高资金收益，同时保证资金良好的流动性，将小钱变大钱。
假定周先生夫妇今年均为40岁，55岁退休。5年后周先生儿子高中毕业，9年后大学毕业；15年后周先生夫妇退休。周先生家庭年结余4万，扣除2万元保险费用，每月平均结余1667元。IRR为基金投资的平均年化收益率，不同的IRR、不同的月投入、不同的投资期限，对应的结果参照附表。

　　投资规划：周先生的风险承受能力较强，希望家庭总资产的年回报率等能够达到10%；但“夹心族”的家庭支出负担较重，稳定收益的重要性同样重要。

　　当前存款扣除5万的应急准备金外，还有11万，建议5万购买银行理财产品（流动性不足），6万购买风险较低的保本型基金和债券型基金（流动性强），预计年化收益率5%~10%。

　　持有的20万股票型基金当前还在亏损状态，建议周先生选择部分运作较好的基金继续持有，长期亏损的基金则先赎回。赎回的资金可以选择业绩较好的券商集合理财或者封闭式基金长期持有，预计年化收益率10%~20%。

　　投资性房产当前年化租金收入（8%）已经超过贷款利率（7.48%）。当前泉州写字楼投资市场还是比较乐观的，考虑到未来几年平均房价和租金成长率，周先生这套投资性房产的投资收益率超过10%应该不成问题。

　　另外，若周先生想长期保持家庭总资产10%的增长，自己应多花一些精力和时间在投资的学习和探索上，并积极实践，比如可以将不超过5%的资金尝试做一些高风险高回报、需要自己操作的投资，如：股票投资、黄金买卖、白银T+D投资、大宗商品交易等，同时需注意及时止损。

　　想参加理财咨询吗？欢迎拨打海都热线通968111或理财记者电话15060926731（海峡都市报小吴）报名！