新三板2月券商成绩单出炉：负面行为挂钩券商评级

来源:第一财经股票 2017-03-12 19:50 http://www.mnw.cn/ 海峡都市报电子版

　　周五，全国股转公司发布了2月的主办券商执业质量评价结果，共有一百家家主办券商参评，满分券商家数较前月增加一倍，但负面行为记录有所回升，做市交易仍然是传统违规高发项目。

　　主办券商执业质量评价是自律监管以外针对新三板主办券商覆盖更广的监管措施，自去年4月以来每月评分。

　　2月评价结果显示，兴业证券、国金证券、天风证券等13家主办券商获得满分100分，申万宏源和招商证券获得最高7分的加分。从2016年4月至今累积评分看，网信证券、万和证券、申万宏源排名居前。

　　上月，主办券商负面行为记录共221条。从统计结果看，推荐挂牌业务负面行为最突出的是华融证券，挂牌后督导类中金公司、九州证券负面行为比较显著，交易管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为平安证券，综合管理类业务红塔证券表现不佳。

　　记者发现，2月近五分之一的负面行为都发生在平安证券，且主要集中在交易管理类，交易管理类依旧是主办券商负面行为的传统高发地。

　　评价结果显示，2月的交易管理负面行为主要包括做市商在转让日的9:30未对做市股票发布买卖双向报价，以及前次做市申报撤销或其申报数量经成交后不足1000股的，未在5分钟内重新报价的行为达10次。交易负面行为较前月大幅反弹。

　　一家券商做市业务负责人对《第一财经日报》表示，开盘不报价现象可能是疏忽造成的。由于初期报价的策略往往需要人工去设定，做市企业数量多的做市商操作员出现失误，因此应鼓励做市商人工和交易系统相结合。

　　除了做市交易，挂牌后督导业务依然券商出错的高频区，2月发行备案申请收到股转公司反馈的负面行为高达39条。

　　股转公司指出，问题主要集中在认购对象身份信息前后不一致或不完整，备案材料中部分表述前后不一致，中介机构未就是否存在募集资金专户存放与管理情况、现有股东优先认购安排、本次募集资金用途等发表意见，未提交自愿限售认购对象的限售申请，对赌、回购等特殊条款合法合规性存疑，未提交可编辑word版备案材料等。

　　根据主办券商执业质量评价规则，每年主办券商将按照评分被分为四档，在制度上受到差异化对待。排名靠前的券商将在新业务或新产品的试点中享有优先权，倒数十名的主办券商并将需要提交书面说明，并被通报到证监会。

　　华北一家券商投行业务负责人告诉第一财经，券商在新三板的负面行为评价如果扣分过多会影响券商评级，而大券商降一个评级就要多交很多投资者保护基金费，由于经营新三板业务的收益也不高，因此新三板业务对券商而言性价比偏低。

　　(第一财经实习生王天然对本文亦有贡献)