政府工作报告中隐藏的投资"红包" 看到赚到

来源:新华网 2017-03-07 12:07 http://www.mnw.cn/ 海峡都市报电子版

　　又到了一年一度“划重点”的时间，长达1万8千字的2017年政府工作报告昨天出炉。其中，涉及有关宏观经济、新兴产业、民生医疗的主题备受关注。对于投资者而言，报告除了在给今年的资本市场有关工作以指引之余，也勾勒出了A股的投资机会。

人工智能

　　今年，“人工智能”被首次写入政府工作报告，并成为两会上代表委员的热议话题。在数据、政策和需求等多维度的共同驱动下，人工智能的“风口”或已经到来。

　　政府工作报告指出，要全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。今年网络提速降费要迈出更大步伐，年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费，推动“互联网+”深入发展、促进数字经济加快成长。

　　人工智能与传统行业的结合体现在方方面面，光大证券研报显示，全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。研报认为，随着17/18年5G标准逐渐清晰，华为、中兴等国内厂商有望逐渐掌握核心话语权，整个产业链将会越来越成熟。

环保

　　政府工作报告中指出，坚决打好蓝天保卫战。今年二氧化硫、氮氧化物排放量要分别下降3％，重点地区细颗粒物（PM2.5）浓度明显下降。加快解决燃煤污染问题。全面推进污染源治理。强化机动车尾气治理。

　　光大证券研报显示，“十三五”期间，大气、水和土壤三大攻坚战役到了关键时期。环保政策不断完善，从加强监测监管、税负平移以税治污，到鼓励PPP、绿色金融等融资，一系列措施将持续优化产业结构、引导资金流入节能环保领域，投资促进环保产业持续健康发展。

　　华泰证券指出，2017年对环保的利好是全面的，关注1）水务方向的膜技术相关标的；2）大气方向的超低排放技术优势相关公司；3）固废方向的东江环保等；4）监测方向的聚光科技； 5）燃气方向的深圳燃气。华泰证券同时提示，地方执行力不达预期的风险也值得投资者关注。

基础设施建设

　　政府工作报告提出，积极扩大有效投资。引导资金更多投向补短板、调结构、促创新、惠民生的领域。今年要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元，再开工15项重大水利工程，继续加强轨道交通、民用航空、电信基础设施等重大项目建设。中央预算内投资安排5076亿元。

　　东北证券研究所宏观组组长沈新凤注意到，与去年相比，今年基础设施建设投资仍是需求管理的重要抓手。其中，铁路、公路、水运依然是基础设施建设主体板块。重大项目涉及行业与去年表述相比出现变化，轨交、民航、电信基础设施重要性提高。

　　光大证券发表研报指出，地方两会后，资本市场区域性的基建行情轮番上演，反映出市场对基建逻辑的认可。特别是在周期性行业供给侧改革的背景下，需求供给的错进错出将使得股价弹性被进一步放大。建议关注交通运输、民用航空、电信基础、水利环境等基建领域的投资机会。区域上，结合行业经营辐射半径，建议关注新疆、湖北、陕西、河南、江苏等省份的上市公司；业务上，建议选择基建占比高、地产占比低的相关公司。