淡水泉基金业绩一览表 34只基金年内31只跌超20%

来源:中国经济网 2018-11-15 11:03 http://www.mnw.cn/

　　年初以来，受疲软震荡的A股市场波及，大多数私募基金的业绩都较为悲观。即便是知名私募淡水泉(北京)投资管理有限公司（以下简称淡水泉投资）年内取得正收益的产品也仅有寥寥两只，而这两只基金的涨幅均不足1%。

　　根据中国经济网记者统计，淡水泉投资旗下近期能够取得可比业绩的产品共有34只，除了两只业绩为正的产品外，其余32只产品跌幅均超过17%，更有31只产品跌幅超过20%，最大跌幅为28.19%。

　　中国经济网记者注意到，淡水泉投资旗下产品中，有7只基金的年内收益与累计收益皆不佳，跌幅双双超过20%。以华润信托-淡水泉信泉8期为例，截止日期2018年10月10日，该基金的年内收益为-24.62%，成立以来的累计收益为-22.99%。

　　淡水泉信泉8期成立于2017年9月19日，至今一年多的时间里，然而其成立以来的最大涨幅也不足5%，从净值走势曲线来看，该基金也一直跑输沪深300指数的收益水平。自2018年3月中旬以来，该基金的累计单位净值迅速下跌，截至2018年10月10日，其累计单位净值仅余0.7701元。从动态回撤来看，淡水泉信泉8期的历史最大回撤出现在今年三季度，回撤值为-26.24%。

　　根据披露的信息显示，淡水泉投资旗下大部分产品都由其创始人赵军亲自操刀。赵军1999年加入中信证券，担任资产管理部分析师；2000年转投嘉实基金管理公司，历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月，赵军离开嘉实，并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。

　　作为“公募系”私募基金，淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资，这在其三季度的动向中表现的也很明显。从上市公司三季报的前十大流通股东来看，今年三季度，淡水泉投资旗下的淡水泉精选1期和投资精英之淡水泉两只基金新进买入了驰宏锌锗(600497)共4192.15万股。同时，淡水泉精选3期还新进了水晶光电(002273)637.65万股，再加上淡水泉精选1期原本就持有该股823.03万股，仅这两只进入到前十大流通股东的基金就持有水晶光电1460.68万股。然而在三季度里，水晶光电股价下跌达19.19%，驰宏锌锗也下跌了14.68%。

　　而淡水泉精选1期在三季度小幅增持的濮阳惠成(300481)仅微跌了2.96%，下挫并不明显，但在二季度新买入时，该股却下跌了16.98%，如此看来，要实现盈利也并非易事。

　　虽然从三季度的持仓变化看，淡水泉投资并没有与多数投资机构一样加仓消费股，从而避免了三季度消费股的大跌，但其剑走偏锋的投资策略也没能带来理想的收益，相比之下，驰宏锌锗与水晶光电都是受宏观经济波动较为直接的行业。

　　另外，三季度淡水泉投资对歌尔股份(002241)、生物股份(600201)、瑞普生物(300119)、梦百合(603313)四只股票保持了稳定的仓位，分别持有3619.77万股、1439.11万股、458.84万股、257.5万股不变。但在苹果销量下滑的预期下，相关产业链公司股价下跌严重，歌尔股份自然也没能幸免。

　　此外，淡水泉投资在三季度虽然对太极集团(600129)进行了小幅减持，但仍持有该股656.43万股，而太极集团三季度下跌9.26%还是对其影响颇大。

　　从三季度淡水泉旗下几只较为活跃的产品看，淡水泉精选1期截止11月9日，年内亏损达24.45%、投资精英之淡水泉截止10月31日，年内亏损达25.71%、淡水泉精选3期则没有对外公布业绩。

　　显然，淡水泉在年内的多项操作均不理想，而今年的业绩颓势也令这家北方地区的私募大佬压力倍增。

　　淡水泉投资旗下基金年内业绩一览表

　　序号

　　简称

　　截止日期

　　年内收益

　　累计单位净值

　　历史收益

　　成立时间

　　基金经理

　　淡水泉-新方程基金2期

　　2018-10-19

　　-28.19%

　　0.9465

　　-5.35%

　　2015-3-30

　　赵军

　　外贸信托-锐进系列淡水泉精选二期

　　2018-11-9

　　-26.36%

　　0.9994

　　-0.06%

　　2015-3-27

　　赵军

　　淡水泉-新方程基金1期

　　2018-10-19

　　-26.28%

　　1.3656

　　36.56%

　　2014-9-26

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长四期

　　2018-11-2

　　-26.19%

　　3.3072

　　214.95%

　　2009-6-8

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长三期

　　2018-11-2

　　-26.06%

　　3.2709

　　211.23%

　　2009-5-27

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长七期

　　2018-11-2

　　-26.06%

　　2.6210

　　149.10%

　　2009-7-31

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长六期

　　2018-11-2

　　-25.93%

　　2.6156

　　149.20%

　　2009-7-29

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长十期

　　2018-11-2

　　-25.93%

　　2.3845

　　127.11%

　　2010-2-26

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长一期

　　2018-11-2

　　-25.88%

　　4.6096

　　338.20%

　　2007-9-6

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长五期

　　2018-11-2

　　-25.83%

　　2.6869

　　155.91%

　　2009-8-5

　　赵军

　　平安信托-金蕴67期(淡水泉)

　　2018-11-2

　　-25.77%

　　2.4316

　　131.64%

　　2014-1-15

　　赵军

　　平安信托-淡水泉成长九期

　　2018-11-2

　　-25.77%

　　2.3435

　　122.90%

　　2009-11-3

　　赵军

　　平安信托-投资精英之淡水泉

　　2018-10-31

　　-25.71%

　　2.3975

　　139.75%

　　2009-9-21

　　赵军

　　投资精英之淡水泉B

　　2018-11-2

　　-25.63%

　　2.5445

　　142.41%

　　2009-9-21

　　赵军

　　外贸信托-双赢10期(淡水泉)

　　2018-11-9

　　-25.48%

　　2.7808

　　178.08%

　　2011-4-28

　　赵军

　　华润信托-淡水泉专项一期

　　2018-10-10

　　-24.66%

　　0.7844

　　-21.56%

　　2017-7-20

　　华润信托-淡水泉信泉3期

　　2018-10-10

　　-24.66%

　　0.7843

　　-21.57%

　　2017-7-20

　　华润信托-淡水泉信泉5期

　　2018-10-10

　　-24.66%

　　0.7843

　　-21.57%

　　2017-7-20

　　华润信托-淡水泉信泉6期

　　2018-10-10

　　-24.62%

　　0.7848

　　-21.52%

　　2017-7-20

　　华润信托-淡水泉信泉8期

　　2018-10-10

　　-24.62%

　　0.7701

　　-22.99%

　　2017-9-19

　　平安信托-金蕴25期(淡水泉)

　　2018-11-2

　　-24.59%

　　2.7540

　　162.32%

　　2012-12-7

　　赵军

　　华润信托-淡水泉信泉2期

　　2018-10-10

　　-24.57%

　　0.7855

　　-21.45%

　　2017-7-20

　　华润信托-淡水泉信泉7期

　　2018-10-10

　　-24.52%

　　0.7864

　　-21.36%

　　2017-7-20

　　外贸信托-淡水泉精选1期

　　2018-11-9

　　-24.45%

　　2.6983

　　169.83%

　　2010-7-5

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项2期

　　2018-11-9

　　-23.58%

　　1.4503

　　45.03%

　　2014-11-12

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项3期

　　2018-11-9

　　-23.30%

　　1.1333

　　13.33%

　　2015-2-16

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项7期

　　2018-11-12

　　-22.04%

　　0.9797

　　-2.03%

　　2016-11-22

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项6期泰九1期

　　2018-11-9

　　-21.73%

　　0.9917

　　-0.83%

　　2015-5-7

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项6期

　　2018-11-9

　　-21.73%

　　0.9917

　　-0.83%

　　2015-5-7

　　赵军

　　平安信托-淡水泉2008

　　2018-11-2

　　-21.58%

　　3.8176

　　281.76%

　　2008-2-5

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项5期

　　2018-11-9

　　-21.53%

　　1.0130

　　1.30%

　　2015-3-31

　　赵军

　　外贸信托-淡水泉专项8期

　　2018-11-9

　　-17.45%

　　0.8338

　　-16.62%

　　2017-12-15

　　中江信托-金狮158号

　　2018-11-6

　　0.23%

　　3.1952

　　219.52%

　　2012-8-3

　　中江信托-金狮151号

　　2018-11-6

　　0.89%

　　3.0542

　　205.42%

　　2012-8-22

　　数据来源：私募排排网（记者李荣康博）

淡水泉基金业绩一览表 34只基金年内31只跌超20%

延伸阅读：